​沸点资本姚亚平:投资人和创业者应该「一起牵手摸黑走夜路」(内含高精准投资秘籍)

分类:人物专访 发表时间:2017-11-20

11月15日晚,沸点资本管理合伙人姚亚平做客《大佬微直播》,与PMCAFF&外包大师CEO阿德就现在的投资环境、GP如何看项目等问题,进行面对面交流,与众网友零距离互动,观看直播人数高达45万,反响热烈!

 

想知道直播具体都谈了写什么吗?超长Q&A整理(部分,但都是精华,满满干货!)倾情贡献!

Q:怎么看今年的投融资环境?

 

姚亚平:对于创业者来讲,现在是2000年来(是两千年不是二零零零年!)最好的形势。比如说十年前创业的话投资人只有20家,把所有20个办公室的投资人的门全敲一遍,没有人投你就回去改BP,因为没有其他投资人,只能不停改重复找,说不定到最后就被投了。但现在不一样,如果中午见完晚上还没有给TS,估计就是没什么机会投了。

 

现在创业门槛变低,机会变多,钱供过于求,基础设施变好。十年前创业需要自己写服务器,现在可以丢给外包大师;原来没有在谷歌百度历练过十几年基本没什么机会创业,现在只要敢想就有人敢做;原来投资是“买小猪仔把它养大”,现在有的投资人开始“自己生小猪仔”。所以对创业者来讲门槛变得很低但是影响变得很大。

 

Q:姚总很早以前就进入了互联网行业,有什么感想?

 

姚亚平:计算机时代主要公司是to B的,那个时候大家最愿意加入的是IBM公司等;99年之后进入互联网时代,开始以人为本。

 

从99年到现在,中国在纳斯达克上市超过十亿美金的企业事实上不到五十家,只有一家半公司(半家是当年的阿里巴巴)是to B的,其他都是to C,也就是靠影响用户的消费决策来赚钱。

 

因为中国的消费市场大,美国的人口是我们的四分之一,人均GDP差不多是我们的四倍,但美国的市场总量跟中国的差不多,日本虽然人均GDP跟美国差不多,但是人口是美国的三分之一。如果一个公司只做日本市场,做得再厉害也只是美国公司的三分之一,中国就不一样,所以我们有两家五千亿美金市值的公司。

 

Q:那你觉得中国还会有更多的五千亿市值的公司吗?

 

姚亚平:我觉得这个是必然的,因为中国的市场非常大,给创业者非常多的机会。

 

Q:做投资怎么去挑人和项目?怎么投出准确率高的项目?

 

姚亚平:沸点投资准确率高是怎么做到的?我们有一个秘籍。很简单,第一,你帮忙把投的项目都变成挣钱的就好了;第二,你要会看市场趋势。(what?!还有这种操作?)

 

其实每个人在面对投资机会的时候都有不同的逻辑,有的喜欢广撒网式的,有的倾向于定点瞄准,这个时候其实投的项目数量和胜率是有差异的。

 

而沸点更多的是:

 

我们不是很懂一个公司的时候,会先把自己变成专家,提高对项目的认识程度和判断能力,并在这个过程中和创业者不断沟通,不仅要有把握投,更要在投完之后,把精力、资源放在对项目的投后管理上,亲力亲为地在很多方面去帮助创业者把事做得更好。

 

重点在于一个“帮”也就是帮忙把投的项目变成挣钱的,这样自然投资准确率就高了。

 

 

其次,投资一定要看懂大的趋势,我06年看链家的时候,当时链接地产的董事长问我,北京市场卖二手房到底是卖家付中介费还是买家付中介费?我说当然是买家付啊,他说对,所有的钱都是买家付,所以这是一个卖方市场,卖家只要有房就不愁卖,所以我要做的所有事情就是要把房源拿住,让房主信任我。

 

再看当时2006年北京新房和二手房的售卖比例是6:1,美国是1:6,他说中国市场未来一定也是美国那样,结果现在已经基本上是1:3.5了,所以我们要看到市场增长的大趋势。

 

而现在市场的大趋势是创业的极佳时机,因为BAT这些公司已经把互联网TMT的基础高速公路架起来了,创业变成了非常简单的事情,你只要有一个想法真正能满足用户需求,你的基础设施都有公司去帮你解决,所以市场上创业公司的供给变大,同时投资公司也变多了,反过来又激励创业。

 

但是就发现中国优秀的产品经理和技术开发人员不够用了,市场就出现了巨大的需求,能不能把优秀的产品经理和开发人员聚集起来?这个时候我们就看到了市场上这样一个趋势,外包大师正好符合这个趋势。

 

Q:(创业者)怎么挑投资人?

 

姚亚平:问这个问题的人说明经验不足,就像没谈过恋爱的小伙子在宿舍里问经常恋爱的室友怎么挑女朋友,千人千面每个人看的都不一样,创业者跟投资人之间的关系是相互选择的事情。

 

挑投资人或者挑创业者,其实就像在选择一个要跟你一起生活下去的另一半,你们应该是能够一起牵手摸黑走夜路的关系,相互信任、相互帮助。如果硬要说的话,你就想想你愿意找一个什么样的人做你的人生伴侣,是一路陪跑携手前行,还是其他?

 

Q:投资人看项目的时候在想什么?

 

姚亚平:其实我每天都千方百计地在想怎么去下判断、下决定,一个项目到底是不是应该投的时机?因为人在做判断的时候是没有办法非常清楚地决定是Yes还是No。也许我现在没有判断出想投他,但是随着我对行业、项目的了解不断加深,而且项目是人在做的,是会变化的,发现他成长了,我对他的把握程度加重了,那可能判断的比重也在上升。

 

其实每一位投资人一定会经历三个阶段。

 

 

第一阶段,看什么都好,看到的都是这个项目的亮点,但投了之后,就发现投资没有想象的那么简单,可能过两年就发现亮点怎么就没了呢;

 

你还有一点学习思考、批判能力,就进入了第二个阶段,觉得自己再也不会被骗了,看到的所有东西都是缺点、问题、风险,然后发现好多年也投不出一个项目,因为没有哪个项目没有短板;

 

再后来你会发现,当年看到的亮点慢慢地不存在了,看到的短板和风险随着公司的转变而改善掉了,这个时候就进入了第三个阶段,因为公司是一个动态的变化,你就要用发展的眼光来看待问题。

 

所以投资不是“非黑即白”的,只是项目在不断变化,投资喜好的程度在不断地变化。

 

Q:投资人参与帮助被投企业是好事还是坏事?

 

阿德(PMCAFF&外包大师创始人):刚创业的时候觉得要帮,到下一轮时候希望投资人在商业模式验证的时候给予一定的帮助,下一轮融资的时候希望投资人可以尽量做推荐。投资人在启动的时候和创业者一起,是投资人的价值,创业者不会有这么多资源,投资人在面上的把控很重要。

 

我有一次被沸点拽过,关于公司怎么开展销售的逻辑上,如果沸点不拽一下我们的话,可能大把的钱就要花到错误的方向上。我很感激沸点。

 

姚亚平:投资人对于创业者来说,应该是要帮忙不添乱,毕竟船是创业者在开,投资人要做好小股东的本分,我们要抱紧创业者的大腿,创业者成功了我们才能跟着喝点儿汤。

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