【投资家顶级投资人】投资界狙击手涂鸿川:VC行业的颠覆者

分类:行业新闻 发表时间:2016-10-17

众所周知,VC是高风险、高失败率的行业,然而他却任性地颠覆了公众对于VC的认知。

一般说来,VC的成功率在20%左右,能做到30%已是成绩优秀,然而他却创造了一个传奇,将整个行业规律颠倒过来,成功率达到了70%——80%!

他就是沸点资本涂鸿川,从奇虎360,途牛网,六间房到网康科技,因其每枪必中的超高回报率,他被冠以“投资界狙击手”的美称。

【投资】精准枪法的关键秘诀

综观其经历,如此辉煌战绩,似乎都是精兵作战的结果。如此之高的收益率,规模庞大的大机构尚且难以达成,一个小团队是如何做到的?

“这是由我们的打法所决定的,我们采用的是狙击手战术。”涂鸿川在沸点资本的合伙人为姚亚平与于光东,“我们就像狙击手团队一样,人数虽少但精,每个人都是不可或缺的。”

涂鸿川说,狙击手需要具备足够的耐心和敏锐的洞察力。事前需要花大量的时间,综合考虑各种因素针对他们的目标进行调查。他们只发一枪,但是需要那一发在同样的地点等上一天,就等目标出现。

几乎每发必中的枪法背后,是大量心血的倾注。

这在沸点资本体现的尤为明显,他们没有所谓的投资经理,每一个项目都由合伙人亲自经手,在精挑细选项目之外,还要花费大量的精力来进行投后管理,帮助创业者优化项目、解决问题。

“从决定投资一个项目到最后退出,我们花的时间要比行业平均时间要短,大概要五年。”正是由于一直以来的专注,才能让他创下如此可观的成绩。

 

【投资】力排众议的特立独行

奇虎360是其代表作之一,在纽交所挂牌上市时,首日开盘价27美元,总市值约32.4亿usd,开盘价市盈率正好360倍,涂鸿川作为最大投资人,单项投资回报已超过5亿美金(按照首日IPO闭市价,投资回报已经超过6亿美金),这大概是国内最大的单项投资回报之一。

而大多数人并不了解,当初涂鸿川决定投资360时,却是不被看好的。主要是因为当时360的财报并不好看,许多投资人也看不懂团队及产品。

当时有很多人劝我不要投,涂鸿川回忆,”但我的性格是,要是有很多人合伙投的项目,我就不追风了。我这个人从小叛逆,别人一窝蜂做的事情,我就不想做。我的观点就是,第一你自己坚信你懂。第二,你要参考外面的声音,但如果你真的理解这个团队的话,这就是个机会。”

由此,可见他的特立独行、热衷冒险。其实,在涂鸿川选择进入VC这个行业之前,当时放眼国内,甚至整个亚洲也没有几家,可以说风险巨大,且他有众多更好的选择。但天性使然,他走上了这条刺激而冒险的旅途。

“我一向都是热衷于冒险的人,VC不是中规中矩的流水线工作,而是很有创新、非常刺激的行业,你需要跑得比整个时代的人都要快,否则就会错失很多机会。”

 

【创投】创投关系的全新准则

而在这段与创业者风雨同舟的旅途中,涂鸿川深刻地意识到——投资绝非锦上添花,这一点在当今时代更为明显。

“现在创业者进步特别快,我十年前见的创业者今天都是 10 亿美元的老大。回头再看看我们自己,再看看我们 VC 界,进步特别慢。”涂鸿川指出投资者应当调整自己的心态,“不是我投了钱就是老板,而是来干活的,一起来拼的。也不要指望投了一个好项目之后接下来就会一帆风顺,什么事都有可能发生,你要始终抱着冷静的态度帮助创业者,以家长的形态指责 CEO的时代早已结束了。”

 

【创业】不切实际的独角兽梦想

21年投资生涯,让他锻炼出看穿浮华表象的冷静睿智。现在有很多人把自己的商业模式描述的天花乱坠,但是涂鸿川只关心一点——用户。

“何谓商业模式?好的商业模式的起点是有效实现客户价值的最大化。”他认为,最有价值的商业模式就是为用户解决其他人没办法解决的问题。

同时,他并不看好那些一开始就考虑巨额回报、立志成为独角兽的创业者,“有多少曾经涌现的独角兽,今天还是独角兽呢?你不能一开始就说我要做独角兽。在我看来,挣钱其实是最后一步,你需要先考虑解决用户最大的痛点,怎样有效地解决这个痛点,给社会、个人、用户带来价值。一个好的商业模式不是说做一个企业挣了多少钱,而是怎样把用户价值最大化。如果一开始就去想我怎么去挣钱,我的收入怎么来,这样的公司我基本不投。”

 

【人生】比金钱更有价值的回报

正是始终遵循着这样的投资逻辑,才帮助成就了360、途牛网,六间房等企业日后的成功。社会津津乐道于涂鸿川的传奇回报率,然而他却觉得,于他而言,投资最大的回报远非财务。

回忆21年的投资人生,涂鸿川颇有感慨,谈起了最令他感动的一刻:“2012年一月份,我投资了六间房,成为了他们最大的投资方,此后一同经历了投资的风风雨雨,最后通过宋城演艺以26亿并购六间房取得了很好的回报。在这个过程中,我与其创始人刘岩成为了至交。今年年初,我们两人一起喝酒,谈到深处,他说,‘,我已把你的名字放进我遗嘱里了’你是我临终前想要见到的哥们之一。”

“我想,我们做风险投资的,与二级市场完全不同。你不能以买卖股票的眼光来看待一个创业项目,看好一只股票、涨了就抛盘,仅仅是金融工具而已。投资最大的回报,不在于钱,而在于人。我在所投资的公司里都结交了非常多的朋友,退出之后该得的回报也都拿了,从金融的角度看关系已经结束了。但这些优秀的创业者,在赚了钱后,还会继续奋斗创业。当他们再次创业的时候,我们自然又有机会一起合作。。”‘

他觉得,投资让他找到了许多人生挚友:“到了晚年,我们不做生意了,也可以来一起来回味这段时光。这样的情谊是无法用钱来衡量的。”

 

【愿景】寻找每一个人的沸点

涂鸿川很珍惜与创业者共同经历风雨的经历,也很享受与创业者共同完成事业的过程。“与这些crazy的创业者在一起,影响了我的人生,每一天都过得非常刺激。因此我从未感觉到疲惫,即使CEO凌晨两三点给我打电话,我也会非常欢迎。”

也正因此,他创立了沸点资本。“每种液体都会沸腾,但沸点不一。不仅液体,人是如此,企业亦是如此,不温不火,虽能生存,但也就得过且过,没有火花。。但是这与达到沸点的状态完全不同,你会有更多的激情、能成就自己也预期来得更大的事情。”

一直处于人生沸点甚至不断超越原有沸点的涂鸿川,如今致力于帮助更多的人找到自己的沸点。“我们希望找到每个创业者的沸点,帮助他们达到自己的爆发点、井喷点,让企业沸腾起来。”

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